本片講述的是民國初期，革命黨人高不就為爭取反袁勢力到北京混混幫闖山門，卻被堂主銅獅子所害，幸得小乞丐張野鬼搭救，兩人結拜為兄弟。一次張野鬼為救好友，與銅獅子結仇，被其賣給天津替人受死，幸被義兄搭救，逃亡武功山。張野鬼拜師學藝，師成回京，喬裝武功山人與銅獅子打賭，讓馬老二在十五天內從乞丐成為權貴，又說銅獅子在百天之內有血光之災。隨即巧妙混進警局稽查毒品交易，將銅獅子人贓俱獲，險些讓他喪命。就此銅獅子把他介紹給袁世凱的大公子，獻媚權貴。高不就將計就計跟張野鬼聯手挫敗袁世凱稱帝銳氣，惹惱袁大公子，遷怒殺了銅獅子，張野鬼終于報仇雪恨，為民除害。