2010年，香港警隊刑事情報高級督察卓凱（苗僑偉 飾）前往泰國曼谷，與當地潛伏的臥底追查跨國販毒線。誰知過程中吉運幫頭目Pak Key及其手下樂少鋒（周柏豪 飾）突然介入，打亂計劃。卓凱一行撤退時更遭遇一場精心策劃的大爆炸，導致其他臥底命喪火海。返港之后，卓凱心灰意冷，有意辭職。就在此時，香港最大的社團長興禍起蕭墻，昔日同袍持刀相向，大戰一觸即發。另一方面，高級督察黎瑞權（張兆輝 飾）唯恐長興內部的5個臥底身份曝光，情急之下刪掉臥底檔案。 為了尋找失聯的臥底，卓凱等人再度遁入血雨腥風之中……